今年以來(lái)，受益于AI服務(wù)器、5G、云計(jì)算、汽車等下游需求持續(xù)走強(qiáng)，PCB（印刷電路板）行業(yè)加速?gòu)?fù)蘇，呈現(xiàn)出“淡季不淡”、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)向好等特征。
公開資料顯示，PCB的主要作用是使各種電子零組件形成預(yù)訂電路的連接，并廣泛應(yīng)用于家電、消費(fèi)電子、計(jì)算機(jī)、通信設(shè)備、汽車等眾多領(lǐng)域。受益于全球PCB產(chǎn)能轉(zhuǎn)移以及下游龐大的電子終端市場(chǎng)，目前中國(guó)已成為全球最大PCB產(chǎn)品生產(chǎn)地區(qū)。
方正證券發(fā)布研報(bào)稱，預(yù)計(jì)2024年全球PCB行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將同比增長(zhǎng)約5%。此外，AI服務(wù)器將帶動(dòng)服務(wù)器PCB單機(jī)價(jià)值量大幅提升，根據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)2026年AI服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到47億美元，2022年至2026年復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)38.3%。

“第一季度對(duì)于PCB行業(yè)來(lái)說(shuō)通常是淡季，但受益于AI服務(wù)器領(lǐng)域PCB產(chǎn)值高速增長(zhǎng)，部分公司業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)。同時(shí)，目前A股上市公司的部分PCB產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入到全球供應(yīng)鏈體系，未來(lái)有望受益于AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展，支撐企業(yè)業(yè)績(jī)持續(xù)高增。”銀河證券電子行業(yè)分析師高峰表示。
“國(guó)內(nèi)龍頭廠商在5G、云計(jì)算、AI算力等多次技術(shù)浪潮中均站在最前沿，使得企業(yè)對(duì)高階數(shù)通PCB的整體需求不斷提升，為其提供了龐大的市場(chǎng)空間。”華福證券分析師陳海進(jìn)向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
中銀證券表示，展望2024年，伴隨全球半導(dǎo)體周期復(fù)蘇大趨勢(shì)及以蘋果XR、AIPC（AI電腦）等為代表的終端推出，PCB板塊“周期+成長(zhǎng)”雙重邏輯有望持續(xù)共振。
7月3日，全球PCB龍頭企業(yè)景旺電子發(fā)布2024年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約6.38億元至7.02億元，同比增長(zhǎng)約57.94%至73.74%。
“2024年上半年，全球宏觀經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇，電子信息產(chǎn)品市場(chǎng)需求改善，公司緊抓機(jī)遇，進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)開拓效率，整體業(yè)務(wù)較好增長(zhǎng)，實(shí)現(xiàn)了在不同市場(chǎng)高效拓展以及產(chǎn)品份額的不斷提升，客戶需求旺盛，定點(diǎn)項(xiàng)目密集交付，公司整體的產(chǎn)能稼動(dòng)率延續(xù)了增長(zhǎng)趨勢(shì)并保持較高水平。”景旺電子董秘辦相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
深南電路近日表示，公司近期PCB工廠稼動(dòng)率較2024年第一季度有所增長(zhǎng)，封裝基板工廠稼動(dòng)率相對(duì)保持平穩(wěn)。公司PCB業(yè)務(wù)長(zhǎng)期深耕通信領(lǐng)域，2024年一季度以來(lái)，有線側(cè)交換機(jī)、光模塊等產(chǎn)品需求有所增長(zhǎng)。
全球AI相關(guān)的PCB市場(chǎng)需求正在顯著增長(zhǎng)，這主要得益于算力需求不斷增加和應(yīng)用場(chǎng)景的不斷擴(kuò)展。近年來(lái)，公司產(chǎn)品下游應(yīng)用結(jié)構(gòu)經(jīng)歷了顯著的變化。消費(fèi)類應(yīng)用在整體業(yè)務(wù)中的占比顯著下降。目前，服務(wù)器和汽車電子業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)速度最快，預(yù)計(jì)未來(lái)服務(wù)器市場(chǎng)將進(jìn)入公司產(chǎn)品的前三大應(yīng)用領(lǐng)域。